N型理論-中級班之實務篇－878投資傳承部落格

N型理論-中級班之實務篇

作者:Judy

N型理論與波浪理論的完美結合！

歡迎大家閱讀589操盤筆記，今天我們的文章是中級班的第一集，最主要的內容就是教大家如何將不熟悉的新朋友-N型理論與老朋友-波浪理論的完美結合，讓自己手握雙兵圖戰鬥力迅速向上提升，輕鬆加入贏家的的隊伍中。

首先我們先複習一下我們在初級班所講的N型理論:

我們將擬投資的商品價格之日常波動先做紀錄，之後再來觀察每一個波段的力道及轉折，就會發現商品價格波動都是有跡可尋可以繪製成一個n型(分為abcd-4個節點)。

當這個n型從原點(a)向上攻擊完成一個n型(分為abcd-4個節點)我們稱它為起漲n型，當其回檔時候守住整個n型波長1/2，再向上攻擊的時候又突破新高的後面將形成一個新的上漲n型我們稱它為測幅n型。起漲n型+測幅n型=初始N型，接下去在初始N型每一個高點分別備註1H、2H、3H、4H，在整個n+n的型態完成之後再接一個n的回檔，到這裡我們就可以很清楚的看出來，由N型理論所推論出來向上攻擊一個n，回檔一撇的時候守住1/2，就可以再向上延伸再上漲一個n，當完成整個n+n的型態時，再做回檔一個n的型態。

接下來我們就來看N型理論跟波浪理論要怎麼完美的結合呢？我們可以看到圖片上所顯示的波浪理論，就是我們平常所熟知的有初升段+主升段+末升段完成整個波段的向上攻擊漲幅，之後出現一個abc波的回檔，當波浪理論跟N型理論兩個圖形對照後，聰明的投資人這時已經看出來了，其實N型理論的2H加3H就是等於波浪理論的主升段，最主要的原因就是主升段通常時間長攻擊力道也非常強，理論上在市場資金多+公司業績成長性高通常都會呈現三浪的波浪理論攻擊，但在實務上目前市場的資金雖然多但是都是集中在強勢股票或經濟前景佳的國家為主，所以在很多個股它的形態是以n+n的型態來呈現，所以如果我們同時懂波浪理論+N型理論，就可以很輕鬆的規劃各種商品不論是向上攻擊或向下攻擊的路徑，自然而然就會增加投資的勝率。

圖一、N型理論與波浪理論比較圖

資料來源:Judy彙製

接下去我們就用實例來驗證理論的部分:

圖二、日本東證指數走勢圖~波浪理論

資料來源:合庫證券、Judy彙製

下面我們就用兩個實例來比較N型理論跟波浪理論的完美結合

第一個實例: 日本東證指數

取樣的時間是2008~2018年，首先我們看一下日本股市，如果我們用波浪理論來分析它的型態，從技術分析圖來看我們可以看到了有明顯的初升段、主升段及末升段，但大家必須知道一件事情，就是說因為現在我們是用歷史的K線圖來看，當然可以很清楚的看出來形態的變化，可是在實務上來說我們每天面對的次一個交易日走勢圖，當型態在每天不斷的更新時，當下我們並不清楚這個向上攻擊的波浪理論大概會走到什麼時候，我們大概只能用費波南係數去推估大概未來會走多長的時間，或只能用黃金切割率去推估指數的目標價，尤其是主升段上漲的時間，在中間回檔的過程之中常常會被誤判為上漲波段結束(如2015年8月到2016年的2月的回檔)，但是我們現在由另外一個角度從N型理論來看就可以解決剛剛上述所講的問題。

圖三、日本東證指數走勢圖~N型理論

資料來源:合庫證券、Judy彙製

2. 接下來我們以N型理論同時來分析日本東證股價指數就看起來簡單的多了，就像前面所說的，實務上我們每天面對次一個交易的走勢，當型態每天不斷的更新時，投資人就像摸黑往前進，當指數走到了2013年5月的時候回檔守住1/2(1,005點)，反彈又過了二高的高點1,289.77點，我們腦袋就會知道從2013年8月開始會再接一個上漲測幅n型，上漲攻擊時間我們就可以比照起漲n型去推上漲時間及波長，也會在2015年8月到2016年2月的回檔的時候清楚後面還有一段向上攻擊一撇(cd段)，這樣N型理論的兵圖看起來是不是比較好操作呢？親愛的投資人如果你只是熟悉波浪理論，那我們現在在多加一個N型理論是不是更增加了贏的勝算呢？

第二個實例: 加權指數(取樣的時間是2008~2018年)

圖四、加權指數走勢圖~波浪理論

資料來源:合庫證券、Judy彙製

當年加權指數自2007年的高點9,859點下跌到2008年的11月3,955點，在美國實施QE的利多刺激之下，2011年就衝上了9,920點，當時市場上有兩派的說法，一派認為3,955點到9 ,220點是B波反彈，另一派認為3,955點就是起漲原點後面還有主升段和末升段，投資人可以回想一下當時你在市場上的時候，如果你認定是3,955點是原點的話那你要怎麼去規劃後面行情，畢竟指數是在2014年6月才突破前波9,220的高點，可是當時如果現在是用N型理論來判斷型態的話那就簡單了很多了。

圖五、加權指數走勢圖~N型理論

資料來源:合庫證券、Judy彙製

好我們現在就像連續劇一樣穿越到2011年，當時市場上有兩派的說法，一派認為3,955到9,220點是b波反彈，另一派認為3,955點就是起漲原點後面還有主升段和末升段，當站在十字路口要往左走還是右走的時候呢，假設我原本是站在空方的話，反彈應該不過二分之一(9,857+3,955)/2=6,906點，但是指數反彈到了9,220點也就是超過1/2(6,906)點，這時候我可以先靈活的轉到多方的立場想想，多方的重點就是回檔的時候一定要量縮守住1/2=(3,955+9,220)/2=6,587點,結果大盤跌倒6,609點就開始反彈，剛開始時候力道並不強勁形成一個是失敗n(d<b)，但當指數從2013年5月回檔到8月中間最低點為7,663點，然後回檔的完成點位在7,737點收腳，成功的守住了1/2=6,587點，這時候我們腦袋應該很清楚起漲n型完成後面會有一個測幅n型，這時候就可以全力站在多方的立場，即使總經面有美國升息、歐債的問題、中國的問題及台灣執政黨輪替的政治問題等，但是我們光想到起漲N型上漲了54個月，怎麼可以隨便受到市場一些雜音而放棄後面的測幅n型的報酬率，講到這裡各位投資人有沒有覺得學會的N型理論，看懂了兵圖心中就像有一個定海神針一樣，可以堅定意志力做一個獨立思考的投資者，最後錢就慢慢的流入口袋中!