N型理論-專業班之實務篇
作者:Judy
N型擴大!
歡迎大家閱讀589操盤筆記,今天的文章是專業班第一集,討論主題為「N型擴大」,在2020年到2021年這兩年來說加權指數不斷的在創新高,但許多投資人覺得2021年的操作相對於2020年來說不順手,故提問不曉得從技術面上來講是怎麼解釋這些現象?
首先我們先來回顧上個禮拜在進階班所講過的N型理論-n+n的形態來分析:
當n型從原點(a)向上攻擊完成一個n型時(分為abcd-4個節點)我們稱它為起漲n型,當其回檔時候守住整個n型波長之1/2,再向上攻擊的時候又突破新高,將形成一個新的上漲n型我們稱它為測幅n型。起漲n型+測幅n型=初始N型,接下來在初始N型每一個高點分別備註1H、2H、3H、4H,在整個n+n的型態完成之後再接一個n的回檔,到這裡我們就可以很清楚的看出來,由N型理論所推論出來向上攻擊一個n,回檔一撇的時候守住1/2,就可以再向上延伸再上漲一個n,當完成整個n+n的型態時,再做回檔一個n的型態。
圖一、理論-n+n
資料來源:Judy繪製
接下來我們今天要探討的重點是,當初始N型完成之後再做回檔一個n又成功守住初始N型波長之1/2,接下去型態該如何規劃呢?讓我們來看一下個圖N型擴大。
圖二、N型擴大~N+N
資料來源:Judy繪製
當上漲擴大N型其方法其實是跟初始N型一樣這裡就不再贅述:上漲n型+測幅n型=擴大N型,接下去在初始N型+擴大N型在每個高點分別備註1高、2高、3高、4高,整個N+N就算完成,投資人覺2020年行情較好操作,那最主要的原因就是整個N+N型態大概是從2020年3月到 2021年的上半年就完成整個攻擊型態,所以在類股齊揚下投資人會覺得這段期間比較好操作,但從2021年起投資人為什麼手中有些持股賣出卻不斷的創新高,而留在手上的持股不是盤整就是下跌?
有關於這個問題呢我就用圖三N型擴大~回檔不同情況範例來做一個解釋。
圖三、N型擴大~回檔不同情況範例
資料來源:Judy繪製
N型理論在整個向上攻擊型態~N+N完成後,再接一N(n+n)回檔看圖三內回檔情況(2): 回檔一個n又量縮守住向上攻擊波長1/2,反彈過高上漲N型再擴大。
但有些個股或類股因為基本面非常強勢,所以以一個非常短的時間小幅回檔一個n型,同時回檔又量縮守住向上攻擊波長1/2,接下去整個N型~大N+大N又再繼續擴大,看圖三內回檔情況(1)。
最後一種情況回檔看圖三內回檔情況(3)下跌n+n就是我們在上一個星期所說的N上+N下的情況看圖三內回檔(3)。
所以整個2022年的行情大約是這3種回檔情況變化,一般投資人都會把手上報酬率較佳的股票賣出,留在手中為漲幅比較小或不賺錢的股票,可是卻沒有想到到了2021年底才發現是強者恆強弱者恆弱。
以下分別舉實例詳述之,首先就先從最強的只回檔一個n的電子通路分類指數來看:
圖四、N+N型態完成後回檔一n實例
資料來源:合庫證券、Judy彙製
從圖四看我們可以發現電子通路指數,它的起漲原點在2018年10月份~ 2020年1月份,完成一個向上n+n的攻擊為初始N型,之後受到新冠肺炎的疫情衝擊回檔到2020年的3月,隨後在全球央行救市的政策下啟動了資金行情,在2020年3月份~ 2021年4月份再完成一個向上n+n的攻擊為擴大N型,之後在2021年的4月~8月之間小幅回檔量縮守住1/2向上攻擊波長之後,隨即又展開反彈讓整個上漲N型持續再擴大,讓電子通路指數的相關個股在2021-2022年相對強勢。
圖五、N+N型態完成後回檔N+N實例
資料來源:合庫證券、Judy彙製
從圖五我們可以發現香港恆生指數在其政經不穩定的情況之下初始N型為一個失敗N(4H<2H),之後受到新冠肺炎的疫情衝擊回檔到2020年的3月股價跌破2018年10月起漲原點,讓整個上漲N+N形成關鍵位置倒N型,之後隨著國際股市上揚來到了2021年2月的高點,但隨後回檔的過程中下跌量大跌破上漲攻擊波長的1/2,反彈又無力導致下跌N型再擴大,最後形成N上+N下的型態造成投資人很難賺到錢,這就是我們要慎選投資標的跟投資的區最主要的原因。
今天的課程N型擴大部分就到此做一個結束,如果你對本文還有什麼問題的話歡迎您在YouTube、FB、IG或部落格內留言,我會將大家的問題做整理後陸續的回答,如果是比較多人重複提問會另寫Q&A文章回答。
感謝大家的閱讀下週見!
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